Vendita di aziende e/o lotti di partecipazioni o azioni. Valore fiscale.
In caso di cessione di aziende o di lotti di azioni o azioni di soci di minoranza il cui accordo di vendita è inferiore al valore di mercato, che è la maggior parte dei casi, l’Agenzia delle Entrate applica i propri metodi di valutazione che consistono in due metodi di calcolo:
Ai fini della determinazione del Valore di Cessione sarà considerato valore di cessione il più elevato dei seguenti due, salva la prova che l’importo effettivamente corrisposto corrisponda a quello che parti indipendenti si sarebbero accordate in condizioni normali di mercato:
Regole di valutazione
A.- Rapporto di audit favorevole. La valutazione sarà effettuata sulla base del valore teorico risultante dall’ultimo bilancio approvato, a condizione che questo, obbligatorio o volontario, sia stato sottoposto a revisione e verifica e il rapporto di revisione sia favorevole
B.- Bilancio non certificato o relazione di revisione sfavorevole. Nel caso in cui il bilancio non sia stato verificato o la relazione di revisione non sia favorevole, la valutazione sarà effettuata dal valore più alto dei seguenti tre:
- Valore nominale
- Valore teorico risultante dall’ultimo bilancio approvato
- Valore risultante dalla capitalizzazione con aliquota del 20 per cento della media degli utili dei tre esercizi chiusi prima della data di decorrenza dell’Imposta.
la I dividendi distribuiti e gli accantonamenti a riserve saranno computati nei benefici, esclusi quelli per regolarizzazione o aggiornamento dei bilanci.
Per calcolare capitalizzazione del profitto medio si può utilizzare la seguente formula:
Capitalizzazione = [(B1+B2+B3) /3]*(100/20)
Essendo B1, B2 e B3 gli utili di ciascuno dei tre esercizi chiusi antecedentemente alla data di decorrenza dell’imposta.
In primo luogo, prima di un’operazione di compravendita di azioni/partecipazioni, è necessario conoscere il valore fiscale onde evitare ispezioni e future sanzioni importanti, e nel caso in cui il valore di compravendita di partecipazioni e/o azioni sia inferiori ai valori stabiliti dall’Agenzia delle Entrate, si consiglia la redazione di un verbale di VALUTAZIONE – ai fini fiscali che esponga le ragioni economico-societarie che hanno portato a negoziare l’operazione al di sotto del suo valore. La Relazione ha valore di perizia e sarà effettuata contestualmente alla trasmissione e confluirà sia nell’atto di compravendita che nel conto economico dell’anno successivo.
Tale relazione è consigliata anche quando l’operazione societaria si realizzi mediante riduzione del capitale o acquisto di azioni proprie, ove l’Agenzia delle Entrate applichi gli stessi metodi di valutazione previsti per le compravendite tra soci.
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